Por Redacción 
Introducción
En economía y contabilidad, el término pasivo representa una de las bases del análisis financiero. Es la otra cara del concepto de activo. Mientras que el activo muestra lo que una persona o empresa posee, el pasivo refleja lo que debe.
Comprender qué es un pasivo, qué tipos existen y cómo se relaciona con el patrimonio neto es esencial para cualquier persona que quiera gestionar de forma responsable su dinero o entender la salud financiera de una empresa.
¿Qué es un pasivo?
El pasivo es el conjunto de obligaciones financieras que tiene una persona, empresa o institución. Son deudas, préstamos, facturas pendientes o compromisos que deben saldarse en el futuro, generalmente con dinero, bienes o servicios.
En contabilidad, el pasivo se encuentra en el balance general de una entidad, y refleja el origen de los fondos que no pertenecen a los propietarios (es decir, lo que se ha financiado con deuda).
Características clave de los pasivos
- Son obligaciones presentes derivadas de hechos pasados.
- Implican una salida futura de recursos (normalmente dinero).
- Pueden ser a corto o largo plazo.
- Su reconocimiento contable debe cumplir ciertos criterios de certeza y cuantificabilidad.
Clasificación de los pasivos
1. Según el plazo
a) Pasivos corrientes o a corto plazo
Son las deudas u obligaciones que deben liquidarse en el plazo de un año.
Ejemplos:
- Proveedores
- Deudas con Hacienda
- Préstamos bancarios a corto plazo
- Nóminas pendientes
- Facturas por pagar
b) Pasivos no corrientes o a largo plazo
Son deudas cuyo vencimiento supera los doce meses.
Ejemplos:
- Hipotecas
- Bonos emitidos por la empresa
- Préstamos bancarios a largo plazo
- Obligaciones convertibles
2. Según su naturaleza
a) Pasivos financieros
Obligaciones contractuales de entregar efectivo u otro activo financiero.
Ejemplos: préstamos, pagarés, bonos.
b) Pasivos operativos
Se derivan de la actividad diaria de la empresa.
Ejemplos: cuentas por pagar a proveedores, salarios pendientes.
3. Según su exigibilidad
a) Pasivos exigibles
Son deudas reales que deben pagarse en un plazo determinado.
Ejemplo: préstamos bancarios.
b) Pasivos no exigibles (pasivo ficticio)
Son obligaciones no exigibles por terceros, como provisiones internas o reservas legales.
Ejemplos de pasivos en distintos contextos
En una empresa
- Un préstamo solicitado para comprar maquinaria
- Deudas con proveedores por compras a crédito
- Obligaciones fiscales pendientes
- Préstamos de socios
En finanzas personales
- Una hipoteca sobre la vivienda
- Un crédito al consumo
- Deuda de tarjeta de crédito
- Préstamo personal o estudiantil
Diferencia entre pasivo, activo y patrimonio neto
En contabilidad, el balance se basa en la siguiente ecuación fundamental:
Activos = Pasivos + Patrimonio Neto
Esto significa que todo lo que una empresa tiene (activos) ha sido financiado por lo que debe (pasivo) y por lo que le pertenece (patrimonio neto).
Ejemplo práctico:
Una persona tiene una vivienda valorada en 200.000 € y una hipoteca pendiente de 140.000 €.
- Activo: 200.000 €
- Pasivo: 140.000 €
- Patrimonio neto: 60.000 € (lo que realmente le pertenece)
¿Qué impacto tienen los pasivos en tu salud financiera?
Tener pasivos no es algo negativo en sí mismo. El uso responsable de la deuda puede ayudarte a:
- Adquirir bienes necesarios (como una vivienda o un coche)
- Financiar estudios o formación
- Invertir en un negocio
- Aprovechar oportunidades de crecimiento
Sin embargo, un exceso de pasivos o un mal control puede llevar a:
- Sobreendeudamiento
- Pérdida de solvencia
- Problemas de liquidez
- Quiebra o insolvencia
Indicadores financieros relacionados con los pasivos
1. Ratio de endeudamiento
Indica qué proporción de los activos está financiada con deuda:
Fórmula:
Endeudamiento = Pasivo total / Activo total
Un valor alto indica mayor dependencia de financiación externa.
2. Ratio de solvencia
Evalúa la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas:
Fórmula:
Solvencia = Activo total / Pasivo total
Un valor superior a 1 indica que la empresa tiene más activos que deudas.
3. Ratio de cobertura de intereses
Mide la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda:
Fórmula:
Cobertura de intereses = Beneficio antes de intereses e impuestos (EBIT) / Gastos financieros
Cómo gestionar los pasivos de forma responsable
- Planifica tus deudas: no adquieras pasivos que no puedas pagar en el plazo acordado.
- Prioriza deudas con menor coste financiero: amortiza antes los préstamos con mayor interés.
- Evita el sobreendeudamiento: mantén un ratio de endeudamiento saludable.
- Renegocia condiciones si es necesario: puedes pactar ampliaciones de plazo o reducciones de interés.
- Haz un seguimiento regular: revisa tus pasivos personales o empresariales mensualmente.
Pasivos y la estrategia financiera
En una empresa, los pasivos forman parte de la estructura financiera y son necesarios para crecer. La clave está en:
- Elegir una estructura equilibrada entre capital propio y ajeno
- Aprovechar la deuda como apalancamiento financiero sin poner en riesgo la estabilidad
- Analizar los flujos de caja futuros para asegurar la capacidad de pago
¿Pasivo bueno o pasivo malo?
En educación financiera se habla a menudo de:
- Pasivo bueno: aquel que financia un activo productivo o que se revaloriza. Ejemplo: una hipoteca para alquilar un piso.
- Pasivo malo: aquel que financia consumo o bienes que se deprecian. Ejemplo: un préstamo para unas vacaciones o para un coche de lujo.
El objetivo es usar la deuda como palanca de crecimiento, no como obstáculo financiero.
Conclusión
El pasivo es una herramienta poderosa si se utiliza con criterio y planificación. Entender qué deudas tienes, cómo afectan a tu patrimonio y cómo gestionarlas con inteligencia es esencial para la estabilidad financiera, tanto a nivel personal como empresarial.
Una correcta comprensión del pasivo te permitirá:
- Tomar mejores decisiones de financiación
- Evitar problemas de liquidez o solvencia
- Optimizar el uso del capital
- Prepararte para crecer de forma sostenible
Gestionar tus pasivos con responsabilidad es un paso imprescindible hacia la libertad financiera y el equilibrio económico.